China's exporters are turning to an alternative plan to unde

 China's exporters are turning to an alternative plan to underpin exports as foreign tradecontinued to be affected by weak demand, experts said. The "plan B" involves manufacturing high-tech and innovative products amid ongoing supply-sidestructural reform to replace labor-intensive products, according to an article in Monday's People'sDaily. To counter ongoing economic headwinds and address issues such as excess capacity, China isimplementing supply-side structural reform to improve supply quality and reduce ineffectivesupply. "There is no harm in export-oriented enterprises thinking more about practicing supply-sidereform," said Li Guanghui, a researcher at the Chinese Academy of International Trade andEconomic Cooperation (CAITEC). "A rebound in exports propped up by subsidies and policy support cannot be sustainable, soChina had better abandon its growth-rate obsession and channel more energy into improvingquality," Li said. The State Council announced early this month that the government will encourage homegrowncompanies to invest more in brand building, promote e-commerce and other new trade models,and transfer processing factories to central and western regions with lower labor costs. Gu Xueming, another CAITEC researcher, said technology, brands and quality should becomethe key strength of China's exports. "China should accelerate fostering these new competitiveedges in foreign trade to adapt to the changing global economy." Through technological innovation, some companies have stood apart from the overall depressionin exports. "We are not afraid of facing overseas rivals," said Li Zhijun, vice president of Nuctech CompanyLtd, a Beijing-based security inspection equipment producer that has developed leadingtechnology in cargo inspection and personal screening. Nuctech raked in $156 million in profits last year, nearly double that of 2014. "Given that international demand is limited, exporters who want to gain more market shareshould increase their competitiveness," according to Li with CAITEC, suggesting enterpriseschange their focus to improving quality rather than quantity. Weighed down by rising salaries, shrinking demand and competition from other emergingeconomies, China has begun to reorient its exports toward quality and technology rather thancheap products. China's exports and imports fell more than expected in April, underlining weak demand at homeand abroad, official data showed. Experts agreed that a quick rebound in China's foreign trade seems unlikely.